Używamy plików cookies, by ułatwić korzystanie z naszych serwisów.
Jeśli nie chcesz, by pliki cookies były zapisywane na Twoim dysku zmień ustawienia swojej przeglądarki.

Szukaj w:
[x]
Prawo
[x]
Ekonomia i biznes
[x]
Informacje i opinie
ZAAWANSOWANE

Stabilna czołówka i outsiderzy

22 stycznia 2015 | Moje Pieniądze
Fundusze papierów dłużnych
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze papierów dłużnych
Fundusze stabilnego wzrostu
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze stabilnego wzrostu
Najlepsze fundusze na podstawie wyników z ostatnich trzech lat
źródło: Rzeczpospolita
Najlepsze fundusze na podstawie wyników z ostatnich trzech lat
Fundusze pieniężne i gotówkowe
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze pieniężne i gotówkowe
Fundusze zrównoważone
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze zrównoważone
Fundusze akcji uniwersalnych
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze akcji uniwersalnych
Fundusze akcji małych i średnich spólek
źródło: Rzeczpospolita
Fundusze akcji małych i średnich spólek

wyniki | Nie wszystkie fundusze potrafią w pełni wykorzystać potencjał inwestycyjny.

cezary adamczyk

Z naszych wyliczeń wynika, że tylko jedna czwarta funduszy z najpopularniejszych wśród inwestorów grup w ciągu ostatnich trzech lat wypracowała wyniki lepsze od benchmarku, czyli wskaźnika odzwierciedlającego w przybliżeniu sytuację w danym segmencie rynku (patrz ramka). Najmniej takich funduszy było w grupie akcji małych i średnich spółek i, co ciekawe, w grupie funduszy obligacji (choć na rynku papierów skarbowych mieliśmy boom). Najlepiej natomiast pod tym względem wypadły fundusze pieniężne. Rezultaty funduszy na tle benchmarków są lepsze (połowa pokonuje benchmark), jeśli wyliczając wzorce uwzględnimy koszty, jakie zwykle towarzyszą inwestycjom w fundusze.

Trudny czas na giełdzie

Rynek akcji w 2014 r. charakteryzował się sporą zmiennością i generalnie mocno rozczarował inwestorów. Podczas gdy na Zachodzie indeksy biły kolejne rekordy, w Warszawie kupujących było jak na lekarstwo. To w znacznym stopniu efekt pseudoreformy systemu emerytalnego, która poważnie ograniczyła udział w rynku najbardziej stabilnego inwestora, jakim były OFE. Klienci TFI zdecydowanie preferowali bezpieczeństwo i raczej omijali rynek akcji. Do tego doszedł konflikt na Ukrainie oraz brak wyraźnej poprawy wyników finansowych firm, mimo rekordowo niskich stóp procentowych.

Najbardziej zmienne były kursy akcji małych i średnich...

Dostęp do treści Archiwum.rp.pl jest płatny.

Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.

Ponad milion tekstów w jednym miejscu.

Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"

Zamów
Unikalna oferta
Wydanie: 10046

Wydanie: 10046

Spis treści
Zamów abonament