Bez ryzyka tylko w nazwie

źródło: Rzeczpospolita

Rynek Kapitałowy| Fundusze określane jako bezpieczne nie zawsze takie są Ewa Bednarz

Od ponad roku miesiąc w miesiąc napływają pieniądze do funduszy uznawanych za bezpieczne: funduszy gotówkowych i pieniężnych. Za takie często uznawane są również fundusze papierów dłużnych, a to błąd. Na wszystkich można zarówno zarobić, jak i stracić.

Fundusze gotówkowe i pieniężne, które charakteryzują się niskim ryzykiem, przeznaczone są dla osób, które myślą o krótkoterminowym inwestowaniu – do roku. W ich aktywach znajdują się bowiem najbardziej płynne instrumenty pieniężne oraz depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok. Wyniki funduszy gotówkowych są więc porównywalne z oprocentowaniem terminowych lokat.

Fundusz funduszowi nierówny

Zyski z funduszy gotówkowych mogą być różne, w ich portfelach często znajdą się bowiem nie tylko aktywa bezpieczne, ale również takie, jak np. instrumenty korporacyjne o zmiennym kuponie i terminie realizacji praw krótszym niż rok. Tak jest np. w przypadku PZU Gotówkowego. W...