Cash pooling ułatwia działalność, ale komplikuje rozliczenia

źródło: materiały prasowe

Anna Pleskowicz, doradca podatkowy, starszy menedżer w Zespole Podatków Międzynarodowych w Dziale Doradztwa Podatkowego EY

Optymalizacja kosztów związana z zarządzaniem płynnością w grupie może oznaczać ryzyko podatkowe. Zmienia się podejście organów jak traktować tego rodzaju transakcje w zakresie cienkiej kapitalizacji i podatku u źródła.

Anna Pleskowicz Marcin Opiłowski

Cash pooling jest systemem, który pozwala jego uczestnikom optymalizować koszty związane z zarządzaniem płynnością finansową w grupie kapitałowej. Podmioty uczestniczące w strukturze mogą korzystać ze środków pieniężnych zgromadzonych na wspólnym rachunku, który koncentruje środki pochodzące z jednostkowych sald rachunków poszczególnych uczestników cash poolingu.

Korzystanie z tak zgromadzonych środków pozwala minimalizować koszty kredytowania działalności, dzięki korzystaniu z własnych środków pieniężnych podmiotów z grupy.

Okazuje się jednak, że uczestnictwo w strukturach cash poolingu niesie ze sobą niepewność związaną z możliwością zaliczenia do kosztów odsetek, które zapłacono w związku z funkcjonowaniem w systemie. Wątpliwości istnieją co do tego czy do takich odsetek mogą mieć zastosowanie ograniczenia, które wynikają z przepisów o cienkiej kapitalizacji.

Pożyczka...

W ostatnim czasie organy podatkowe stoją na stanowisku, że w związku z tym, iż w ramach cash poolingu udostępniane jest finansowanie, to nie można wykluczyć, że takie przepływy pieniężne są formą udzielenia pożyczki. Potwierdzają to też wyroki sądów administracyjnych, a sam cash pooling jest przykładem tego, jak interpretacja jednego przepisu może się...