Zysk w każdych warunkach to trudne zadanie

źródło: Rzeczpospolita

Niektórym funduszom udaje się zarabiać

źródło: Rzeczpospolita

Inwestycje w takie fundusze są bardzo ryzykowne

źródło: Rzeczpospolita

Wielkość funduszy absolutnej stopy zwrotu na naszym rynku

Inwestycje | Fundusze absolutnej stopy zwrotu często są reklamowane jako te, które potrafią zarabiać 
nawet w czasie bessy. Ale to tylko teoria.

Kinga żelazek

Fundusze absolutnej stopy zwrotu powinny przynosić ok. 8–10 proc. zysku rocznie i  osiągać dodatnią stopę zwrotu nawet w czasie spadku cen na rynkach finansowych. Taka obietnica dla wielu inwestorów jest skuteczną zachętą do powierzenia im oszczędności. Klienci wierzą, że specjalista podejmie właściwą decyzję we właściwym czasie i nie dopuści do straty kapitału. Pieniądze będą więc bezpieczne.

Niestety, tak nie jest. Fundusze absolutnej stopy zwrotu mogą inwestować agresywnie, a błąd zarządzającego może okazać się bardzo kosztowny. Poza tym jest to niezwykle zróżnicowana grupa. Należą do niej fundusze o elastycznych strategiach, inwestujące na różnych rynkach zarówno w akcje, surowce, jak i bezpieczne instrumenty finansowe.

Kosztowne błędy

Nawet w długim terminie niektórym funduszom absolutnej stopy zwrotu nie udało się wypracować dobrych rezultatów. Wyniki najstarszych na rynku tego typu funduszy, takich jak: Investor FIZ czy Opera FIZ są obecnie słabe, choć dwa lata przed zakończeniem hossy były one gwiazdami rankingów.

Na przykład Investor FIZ w latach 2005–2007 zarobił przez dwa lata prawie 200 proc. (cena certyfikatu wzrosła z ok. 1 tys. do ok. 3 tys. zł). Dobrze wypadł też w...