To nie alternatywa dla lokat

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze obligacji firm powinny zarabiać lepiej niż fundusze papierów skarbowych

Obligacje firm | To dobra inwestycja, kiedy spodziewane są podwyżki stóp procentowych. Ale niektóre papiery są ryzykowne.

kinga żelazek

Stopy procentowe ustalane przez RPP są obecnie niskie (2,5 proc.), a więc i banki oferują nisko oprocentowane lokaty. Odsetki od rocznych depozytów wynoszą średnio ok. 2,6 proc. – wynika z  danych Open Finance. Do końca roku stawki nie powinny się znacząco zmienić, ponieważ stopy, według deklaracji prezesa NBP, co najmniej do końca trzeciego kwartału pozostaną na obecnym poziomie.

– Wydaje się, że to dobry moment na rozpoczęcie inwestowania w papiery firm, o ile inwestor zna się choć trochę na finansach i jest w stanie ocenić ryzyko. Stopy procentowe pozostają na niskim poziomie, a gospodarka weszła w okres ożywienia – mówi Tomasz Lalik, dyrektor wydziału bankowości inwestycyjnej DM BDM.

Inwestorzy, którzy w tym roku chcą zarobić więcej niż na lokacie bankowej, jednocześnie nieco mniej ryzykując  niż na giełdzie, mogą sięgnąć po obligacje firm. W tego typu papiery można inwestować samodzielnie lub przez fundusze inwestycyjne. Który sposób jest lepszy? Nie ma jednoznacznej odpowiedzi. Zarówno inwestycje na własną rękę (na giełdzie), jak i przez fundusze mają zalety i wady.

Obligacje korporacyjne, ze względu na podwyższone ryzyko, nie są alternatywą dla lokat. A w taki właśnie sposób fundusze obligacji firm często były prezentowane przez dystrybutorów. Inwestycje w tego typu papiery mają ograniczony potencjał zysku (do...