![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Ostrzeżenie dla oszczędzających w TFI
Warto śledzić zmiany personalne w funduszach – w pewnych okolicznościach ryzyko pogorszenia wyników jest spore.
Próba prześledzenia roszad kadrowych w TFI, nawet tych następujących tylko w w ciągu jednego roku, może przyprawić o zawrót głowy. Czy z perspektywy klienta TFI warto w ogóle podejmować takie próby? Z analizy przedstawionych przez nas przypadków wynika, że tak. Przynajmniej czasami.
W dużym uproszczeniu można przyjąć, że kiedy zmiany w zespole zarządzających funduszami obejmują kilka osób, prawdopodobieństwo pogorszenia stóp zwrotu jest spore.
Co innego, gdy zespół opuszcza tylko jedna osoba. W takich przypadkach trudno o jednoznaczną rekomendację. Wyniki mogą się pogorszyć, ale nie muszą.
Wniosek? Gdy zmieniają się zarządzający funduszem, trzeba trzymać rękę na pulsie i częściej niż zazwyczaj sprawdzać stopy zwrotu inwestycji na tle konkurencji. Jednocześnie nie warto wpadać w panikę i automatycznie wycofywać wszystkich oszczędności powierzonych TFI dotkniętemu rotacją personelu.
Jak duże spustoszenie w funduszu może wywołać odejście zarządzającego?
—jam
Czytaj więcej w „Parkiecie"
