![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Warto zapłacić za opcję kupna
GIEŁDA
Obrót instrumentami pochodnymi
Warto zapłacić za opcję kupna
KAROL ŻYCZKOWSKI
W maju 1885 r. "The Economist" informował o wzroście zainteresowania opcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych na giełdzie nowojorskiej. Sto lat później, w latach 80. naszego wieku, nastąpił gwałtowny rozwój rynku pochodnych instrumentów finansowych. Oprócz opcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych (lub innych instrumentów pierwotnych) oraz kontraktów terminowych typu forward i futures pojawiają się kontrakty wymiany swap, różnego typu opcje na stopy procentowe, opcje na swap (swaption) , opcje na futures, opcje złożone i egzotyczne, arynek nadal wymusza tworzenie nowych i nstrumentów pochodnych.
Kontrakty terminowe forward i futures zobowiązują obie strony do zawarcia w określonej przyszłości transakcji przy ustalonej cenie instrumentu pierwotnego (np. towaru, walut, obligacji) . Kontrakt typu forward zawierany jest bezpośrednio między kupującym i sprzedającym, a futures jest kontraktem pośrednim, którym można obracać na giełdzie. Z kolei opcja daje nabywcy prawo zakupu (opcja kupna) lub sprzedaży (opcja sprzedaży) instrumentu finansowego przy ustalonej cenie wykonania w określonym czasie. Opcja amerykańska pozwala na dokonanie transakcji w dowolnym czasie...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
