![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Efektywność rynku wokresie bessy
PORTFELE
Sposób na giełdę
Efektywność rynku wokresie bessy
W ciągu minionych sześciu tygodni rynki papierów wartościowych przeżywały kryzys związany z krachem na giełdzie w Hongkongu, którego skutki odczuwalne były na całym świecie. Bessa nie ominęła również Polski, gdzie wartość głównych indeksów giełdowych obniżyła się aż o 20 proc.
Portfele, skonstruowane jeszcze przed zmianą koniunktury, w sporym stopniu zdołały oprzeć się gwałtownemu spadkowi, jaki dotknął rynki akcji. Dobry wynik osiągnął portfel 3. , złożony z akcji firm uznanych za silne fundamentalnie, oraz portfel 2. , oparty na informacjach, jakie emitowały spółki, przy uwzględnieniu ich sytuacji finansowej. Po dwóch tygodniach portfele te zanotowały odpowiednio 7, 34-procentowy oraz 9, 62-procentowy spadek wartości, podczas gdy strata indeksów WIG oraz WIG 20 wyniosła w tym samym czasie niemal 14 proc. , a WIRR prawie 12 proc. Portfel 1. , zbudowany według zasady doboru akcji spółek, które ujawniły pozytywne informacje na temat swojej działalności, jednak bez korekty o ich sytuację fundamentalną, odnotował spadek o 13, 55 proc. , a więc w podobnym stopniu jak cały rynek.
Rezultaty te świadczą, że w sytuacji głębokiej bessy akcje mocnych spółek są w stanie częściowo obronić się przed gwałtownym spadkiem. W...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
