![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Notowania ciągłe wymuszają zmiany
Pojawiła się nowa miara płynności obrotu
Notowania ciągłe wymuszają zmiany
Wprowadzenie nowego systemu giełdowego WARSET w istotnym stopniu zmieniło sposób zawierania transakcji giełdowych przez inwestorów. Najważniejszą z tych zmian jest zwiększenie dynamiki obrotu, która wyraża się między innymi we wzroście znaczenia handlu w systemie notowań ciągłych. Jednocześnie zmieniają się systemy oceniania przez inwestorów płynności rynku.
System WARSET "obsługuje" już około 98 proc. obrotu akcjami (luty 2001 r.) na sesjach giełdowych oraz 95 proc. transakcji. Wzrost znaczenia tego systemu zbliża nas do bardziej rozwiniętych międzynarodowych rynków kapitałowych, ale utrzymanie płynności obrotu jest wyzwaniem dla uczestników rynku.
W systemie ciągłym - inaczej
Na rozwiniętych rynkach kapitałowych kluczowe znaczenie w ocenie płynności tradycyjnie miała wartość obrotu. Do analiz wykorzystywano także statystyki liczby transakcji, nieco rzadziej - liczby zleceń. Jednak z perspektywy inwestora nie zawsze te miary oceny płynności były wystarczające, gdyż dla niego płynność to możliwość szybkiego kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Miarą tej płynności jest więc możliwość "bezbolesnego" przejęcia przez rynek zgłaszanego przez inwestora...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
