![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Zróżnicowanie zachowania akcji
Indeksowe modele
Zróżnicowanie zachowania akcji
Pierwsze trzy tygodnie czerwca przyniosły nam dość gwałtowne, acz selektywne zmiany cen na giełdzie. Najsilniejszym wzrostom podlegał sektor bankowy (z BSK, a ostatnio Petrobankiem na czele) , co zaowocowało większymi wzrostami indeksów uwzględniających ich kapitalizację (WIG i WIG 20) . Wzrosły one o około 8 proc. Obraz rynku przez pryzmat indeksów nieważonych nie był już taki wspaniały -- indeksy Penetratora i Magnusa* dały niewiele ponad 2 proc. zysku. Nieco lepiej wypadł rynek równoległy -- WIRR zanotował ponadtrzyprocentowy wzrost. Podobnie jak w ciągu kilku ostatnich miesięcy rynek równoległy zachował się odmiennie niż rynek podstawowy.
Rozbieżne zachowanie poszczególnych rynków potwierdziło tezę postawioną przeze mnie w ostatnim artykule, o uwidacznianiu się wpraktyce założeń teoretycznych. Spróbujmy więc dokonać pierwszej oceny zaproponowanego przeze mnie eksperymentu. Przedstawiłem wtedy jeden typ portfela skonstruowany osobno dla rynku podstawowego, równoległego i całej giełdy. Portfel pełzający zbudowany na bazie indeksu PMI i akcje z całego rynku przyniósł zysk 12, 2 proc. Ten sam typ portfela oparty na WIG i akcjach tylko rynku podstawowego dał 10, 1 proc. zysku. Portfel z rynku...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
