![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Dynamiczne, nie zawsze najlepsze
Portfele oparte na wynikach spółek po III kwartale 1996 r.
Dynamiczne, nie zawsze najlepsze
Minął ponad miesiąc od opublikowania przez spółki giełdowe wyników finansowych po trzech kwartałach br. W związku z tym można pokusić się o ocenę wpływu zaprezentowanych przez firmy wskaźników na ich notowania giełdowe.
Ocena wpływu jest dokonywana na podstawie obliczenia współczynników korelacji między wskaźnikami płynności, rentowności i dynamiki oraz miesięczną stopą zwrotu z akcji. Jak wynika zprzeprowadzonych obliczeń, największy wpływ na dynamikę kursów akcji spółek giełdowych miały w ostatnim miesiącu wskaźniki płynności, bieżącej, jak i w mniejszym nieco stopniu -- wskaźnik płynności szybkiej. Poza tymi wskaźnikami jedyną wielkością, która charakteryzowała się statystycznie istotnie różnym od zera wskaźnikiem korelacji ze stopami zrealizowanych zysków z akcji była stopa zysku brutto. Jednakże dla wszystkich tych wielkości współczynniki korelacji są stosunkowo niskie i nie przekraczają wartości 0, 20. Dość zaskakujące wyniki zostały natomiast uzyskane przy ustalaniu zależności między wskaźnikami dynamiki zysku i przychodów ze sprzedaży, a zmianami cen akcji. Uzyskano w tym przypadku ujemne wartości współczynników...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
