![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Wzrost ryzyka funduszy zrównoważonych
Huśtawka na warszawskiej giełdzie, wpłaty od inwestorów i nietrafione decyzje zarządzających mogą być przyczyną strat funduszy zrównoważonych. Ich strategie, zakładające podział portfela w połowie między akcje i papiery bezpieczne, teoretycznie powinny być mniej ryzykowne od czysto akcyjnych. Tak też są reklamowane przez TFI. Okazuje się jednak, że niektóre fundusze zrównoważone mogą ponosić straty, gdy czysto akcyjne są na plusie. Ale to jeszcze nie koniec. Generalnie wyniki strategii zrównoważonych są w tym roku gorsze od tych, jakie inwestorzy mogli osiągnąć samodzielnie, dzieląc swój kapitał na pół między fundusze obligacji i czysto akcyjne. Wynika z tego, że działania TFI w zakresie zmiany zaangażowania w akcje są mało skuteczne.
Rz więcej w poniedziałkowym wydaniu "Gazety Giełdy Parkiet"