Jak przetrwać epidemię na giełdzie?

autor zdjęcia: David Dee Delgado

źródło: AFP

W strategii defensywnej kluczowe jest znalezienie branż bardziej odpornych na wpływ cykli koniunkturalnych, gdzie popyt na produkty lub usługi jest stały niezależnie od sytuacji gospodarczej

Na czas dekoniunktury giełdowej warto większy nacisk położyć na ochronę kapitału. 
Nie oznacza to jednak, że należy całkowicie zrezygnować z inwestycji na rynku akcji. jacek mysior

W okresie dużej niepewności na rynkach akcji inwestorzy łaskawym okiem patrzą na sektory lub klasy aktywów pozwalające ograniczyć zmienność portfela. Okres silnych spadków na giełdach to także dobry czas na poszukiwanie inwestycyjnych okazji.

Mniej akcji w portfelu

Myśląc o portfelu bardziej defensywnym, warto rozważyć inwestycje w inne klasy aktywów poza akcjami. Większy udział bezpiecznych obligacji skarbowych, z których część powinna być denominowana w innych walutach, pozwoli przeczekać okres dekoniunktury, chroniąc kapitał. – W czasie podwyższonej zmienności portfele inwestorów powinny być budowane z bezpiecznych aktywów. Do takich należą przede wszystkim obligacje, do których ucieka kapitał w czasie zawirowania na rynkach. Dobrze jest to widoczne w ostatnim czasie, kiedy to ze względu na podwyższone ryzyko rentowności obligacji są na historycznych minimach. Do innych polecanych w takich okresach inwestycji należy złoto, które uważane jest za bezpieczną przystań. W takich okresach złoto jest szczególnie pożądane i dlatego zyskuje na wartości – zauważa Marek Straszak, zarządzający portfelami w Generali Investments TFI.

Jeżeli priorytetem jest ochrona kapitału i ograniczenie wahań portfela, to jego dominującą częścią powinny być papiery dłużne, głównie obligacje skarbowe i obligacje spółek o najwyższej jakości...