Wynagrodzenie z tytułu opcji CAP nie jest przychodem odsetkowym

Wynagrodzenie otrzymywane w związku z realizacją opcji CAP, której celem było zabezpieczenie ryzyka wzrostu stóp procentowych, nie stanowi przychodu o charakterze odsetkowym w rozumieniu ustawy o CIT.

Tak orzekł Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w wyroku z 18 grudnia 2024 r. (III SA/Wa 2033/24).

Spółka (wnioskodawca) zawarła umowę kredytu inwestycyjnego na sfinansowanie nabycia nieruchomości komercyjnej. W ramach umowy została zobowiązana do zawarcia umowy zabezpieczenia przed ryzykiem wzrostu stopy procentowej. Spółka zdecydowała się na zabezpieczenie tego ryzyka przy użyciu transakcji CAP, tj. zabezpieczenie maksymalnego poziomu stopy procentowej.

Jak wskazał wnioskodawca, opcja na stopę procentową typu CAP to kontrakt dający nabywcy opcji prawo do żądania od sprzedającego (wystawcy) zapłaty kwoty rozliczenia różnicowego okresu odsetkowego, w przypadku gdy w danym okresie odsetkowym uzgodniona stopa realizacji opcji CAP jest niższa od stopy referencyjnej. Sama umowa zabezpieczenia, jak podkreśliła spółka, ma charakter ramowy, a jej warunki są ustalane odrębnie dla każdego okresu obowiązywania umów cząstkowych.

W związku z zawieraniem umów cząstkowych wnioskodawca ponosi koszty prowizji należnej drugiej stronie opcji CAP. Korzyścią, którą osiąga, jest natomiast ustalenie maksymalnego kosztu finansowania – w sytuacji gdy stopa procentowa ustalona dla kredytu jest wyższa od tej ustalonej w umowie CAP,...