![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Krok ku przyszłości
Portfele według modelu CAPM
Krok ku przyszłości
Podstawową trudnością w zastosowaniu metod analizy portfelowej polskiego rynku kapitałowego jest spełnienie wszystkich założeń. Diabeł jak zawsze siedzi w szczegółach. Model wyceny aktywów finansowych CAPM (Capital Assets Pricing Model -- można wymawiać "kapem") opiera się na hipotezie rynku doskonałego, która zakłada, że wszystkie informacje znajdują natychmiast o dzwierciedlenie w cenach papierów wartościowych. Ta hipoteza może mieć głębsze zastosowanie na giełdach w Nowym Jorku lub w Londynie, lecz na razie ani nasze społeczeństwo, ani nasi dziennikarze nie pracują jeszcze na takich o brotach jak ich zachodni koledzy.
O niemożliwości spełnienia warunku minimum pięcioletniego okresu obserwacji i takiej samej bazy danych już poprzednio wspominaliśmy. Podkreślamy więc raz jeszcze, że głównym celem podejmowania już teraz...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
