Portfel z przewagą akcji krajowych i zagranicznych

źródło: Rzeczpospolita

W długoterminowych portfelach inwestycyjnych eksperci radzą zwiększyć udział akcji ze strefy euro oraz papierów korporacyjnych kosztem obligacji skarbowych.

kinga Żelazek

Akcje z rynków europejskich, polskie akcje małych i średnich firm, obligacje korporacyjne oraz instrumenty rynku pieniężnego przez najbliższe trzy– cztery kwartały powinny mieć największy udział w zrównoważonym portfelu inwestora – uważają analitycy. Natomiast lepiej z niego usunąć długoterminowe obligacje skarbowe z rynków rozwiniętych i rynku polskiego. Należy także zredukować udział akcji z krajów Ameryki Łacińskiej. Te walory mają niewielkie szanse na wzrost.

W portfelu zrównoważonym długoterminowym (dziesięć lat), w którym udział akcji średnio wynosi tyle samo co papierów bezpiecznych (50 do 50), w tym roku analitycy radzą zwiększyć o 10 proc. część akcyjną kosztem papierów dłużnych, tak aby proporcje instrumentów ryzykownych do bezpiecznych wyniosły 60 do 40 proc. Taka zmodyfikowana struktura portfela powinna się dobrze sprawdzić w obecnej sytuacji rynkowej i w tym roku przynieść stosunkowo atrakcyjną stopę zwrotu.

Strefa euro, ale także USA

Zdaniem analityków akcje ze strefy euro to obecnie jeden z najważniejszych składników portfela inwestycyjnego. Niskie stopy procentowe, tanie surowce, program dodruku pieniądza prowadzony przez Europejski Bank Centralny i euro słabsze względem innych walut – wszystko to sprzyja poprawie wyników finansowych europejskich spółek, a tym...