Strata w funduszu i zysk na giełdzie bez kompensaty

W 2011 r. uzyskałem dochód ze sprzedaży akcji na GPW, a także poniosłem stratę ze zbycia jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Czy w PIT-38 za 2011 r. możliwe jest odliczenie straty z udziału w funduszu inwestycyjnym od dochodu ze sprzedaży akcji? – pyta czytelnik

Prywatni inwestorzy nie mogą obniżyć dochodu ze sprzedaży akcji o wysokość  straty poniesionej  ze  zbycia jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Zabraniają tego organy podatkowe.  Stanowisko to podzielił  NSA w wyroku z 28 września 2011 r., sygn. akt II FSK 565/10.

Organy podatkowe w kolejnych interpretacjach konsekwentnie odmawiały podatnikom tego prawa. Zdaniem fiskusa, co prawda przychody z tytułu zbycia papierów wartościowych (w tym akcji) i z tytułu udziału w funduszach kapitałowych należą do tego samego źródła przychodu, tj. z kapitałów pieniężnych, ale odmienne są reguły ich opodatkowania – związane ze sposobem rozliczenia z fiskusem, w tym przede wszystkim z formą podatku dochodowego oraz jego poborem.

Dla dochodu ze sprzedaży akcji podatnik samodzielnie ustala podatek dochodowy według stawki 19 proc., składając w tym celu zeznanie podatkowe PIT-38. Po wykupie jednostek...