Najlepsze fundusze w jednym miejscu

źródło: materiały prasowe

Według jakich kryteriów konstruowane są portfele DB Funds, który jest funduszem funduszy?

Cała koncepcja DB Funds opiera się na doborze do portfela funduszy, które zarówno w długim, jak i w krótkim terminie osiągają ponadprzeciętnie dobre wyniki inwestycyjne (wyraźnie lepsze niż stopa zwrotu z portfela rynkowego), przy jednocześnie wysokiej stabilności osiąganych wyników. Nie interesują nas te fundusze, które w jednym roku są najlepsze, a w kolejnym plasują się pod koniec stawki. W tym celu badamy między innymi oddzielnie roczne stopy zwrotu z funduszy za minimum ostatnie cztery lata, osiągane zarówno w okresie spadków, jak i zwyżek. Dlatego interesują nas fundusze istniejące na rynku przynajmniej cztery lata, które w tym czasie regularnie osiągały wysokie stopy zwrotu i mają stabilny zespół zarządzających.

Jeżeli w danym funduszu zmieniają się zarządzający, nie usuwamy go automatycznie z portfela, zakładając, że będzie w stanie utrzymać pierwotną jakość zarządzania. Jednak w takim przypadku fundusz poddawany jest bieżącej, jeszcze bardziej wnikliwej obserwacji. Oczywiście jeżeli następuje zauważalne pogorszenie wyników, fundusz traci swoją pierwotną pozycję rankingową i jest zastępowany przez inny z wyższą oceną.

Warto przy tym podkreślić, że w modelu stabilności długookresowej nie badamy jednolitej stopy...