Cash-pooling a ceny transferowe

Cash-pooling jest coraz częściej stosowanym sposobem zarządzania kapitałem w międzynarodowych grupach spółek. Pozwala on na uniezależnienie się od zewnętrznych pożyczkodawców oraz m.in. zmniejszenie kosztów finansowych i kosztów transakcji bankowych.

Cash-pooling został zdefiniowany m.in. w interpretacji indywidualnej dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 4 maja 2023 r. (0111-KDIB1-3.4010. 134.2023.2.PC). Zgodnie z jej treścią jest on formą zarządzania finansami, stosowaną przez podmioty należące do wspólnej grupy kapitałowej.

Głównym celem zawarcia umowy cash-poolingu jest koncentracja środków pieniężnych uczestników systemu z ich jednostkowych rachunków na wspólnym rachunku grupy, prowadzonym przez tzw. pool leadera. Pool leader jest podmiotem organizującym i zarządzającym systemem. Jego funkcje mogą być pełnione przez członka grupy lub np. przez bank. Występujące przejściowo niedobory finansowe generowane przez poszczególne podmioty są kompensowane przejściowymi nadwyżkami generowanymi przez innych uczestników systemu. W interpretacji podkreślone jest, że zastosowanie cash-poolingu minimalizuje koszty działalności przez wykorzystanie własnych środków grupy.

Należy zauważyć, że umowa cash-pooling nie jest regulowana przez polskie przepisy prawa i należy ją zaliczyć do tzw. umów nienazwanych. Jednakże ze względu na jej charakter i cele którym służy najbliżej jest jej do umowy pożyczki ze względu na udostępnienie środków pieniężnych między podmiotami z grupy oraz osiąganie przez nie korzyści w postaci odsetek. Cash-pooling jest stosowany jako alternatywa dla kredytu lub...