Czy transakcje na instrumentach pochodnych wpływają na proporcję

Opcje, forwardy czy swapy stanowią narzędzie ograniczania ryzyka np. walutowego lub związanego ze zmianą stóp procentowych. W praktyce mogą pojawić się wątpliwości odnośnie do konsekwencji takich czynności na gruncie VAT.

Przykładem takich wątpliwości może być wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z 28 października 2015 r. (I FSK 1217/14).

Rozpatrywana przez NSA sprawa dotyczyła podatnika (spółki) prowadzącego działalność obejmującą produkcję, handel i dystrybucję substancji chemicznych. Spółka narażona była na ryzyko walutowe, którego źródłami były np. wyrażone w walutach obcych transakcje zakupu surowców oraz sprzedaży produktów. W celu ograniczenia tego ryzyka, spółka zawierała transakcje zabezpieczające m.in. poprzez przystąpienie do kontraktów opcji walutowych oferowanych przez określony bank. Spółka występowała zarówno w roli wystawiającego, jak i kupującego opcje.

W analizowanej sprawie uznano, że spółka działała także jako podatnik VAT – poprzez świadczenie usługi na rzecz banku. Do tego świadczenia znalazło jednak zastosowanie zwolnienie z art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT. Przepis ten zwania z podatku usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie z 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowym, z wyłączeniem przechowywania tych instrumentów i zarządzania nimi, oraz usługi pośrednictwa w tym zakresie.

Co się wlicza do obrotu

Główna oś sporu dotyczyła tego, czy obrót z tytułu transakcji pochodnych powinien wpływać na tzw. proporcję sprzedaży...