Jak liczyć dwuletnie posiadanie akcji przy połączeniu odwrotnym

W razie odwrotnego połączenia spółek, do ustalenia dwuletniego okresu posiadania akcji spółki można wliczyć okres, w jakim akcjonariusz posiadał akcje spółki przejętej. W takim przypadku przy wypłacie dywidendy, pod warunkiem spełnienia pozostałych warunków zwolnienia jej z opodatkowania, akcjonariusz będący sukcesorem praw przynależnych z tytułu posiadania akcji w spółce przejętej może być beneficjentem tego zwolnienia.

Tak orzekł Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 1 lipca 2025 r. (II FSK 1303/22).

Spółka akcyjna prawa polskiego (spółka P) należy do międzynarodowej grupy kapitałowej. Struktura właścicielska spółki P jest wynikiem fuzji, w wyniku której nastąpiło połączenie z jej ówczesnym właścicielem. Połączenie to miało charakter odwrotny, tzn. polegało na przejęciu spółki dominującej przez jej spółkę zależną. Przed połączeniem przez czas dłuższy niż dwa lata spółka H posiadała 100 proc. udziałów spółki przejmowanej (spółka A). W wyniku połączenia spółka P wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejętej A. Po tej restrukturyzacji jedynym akcjonariuszem spółki P jest spółka holenderska (spółka H). Spółka P wypłaciła dywidendę na rzecz spółki H, korzystając ze zwolnienia podatkowego na podstawie art. 22 ust. 4-4a ustawy o CIT. Zwróciła się jednak o wydanie interpretacji indywidualnej. Jej wątpliwości dotyczyły interpretacji art. 22 ust. 4b ustawy o CIT, odnoszącego się do warunku nieprzerwanego posiadania akcji przez spółkę uzyskującą dochody z tytułu udziału w zysku osoby prawnej mającej siedzibę w...