Obligacje rządzą w TFI. Kto został numerem 1?

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze obligacji w ostatnich latach zyskują coraz większe znaczenie w portfelach Polaków i to ich wyniki zadecydowały o klasyfikacji w rankingu „Rzeczpospolitej” najlepszych TFI.

Fundusze obligacji w ostatnich latach zyskują coraz większe znaczenie w portfelach Polaków i to ich wyniki w głównej mierze zadecydowały o klasyfikacji w rankingu na najlepsze TFI według „Rzeczpospolitej”.

Mniejsze TFI szukają pomysłu na siebie

Branża funduszy inwestycyjnych w Polsce w ostatnich latach złapała wiatr w żagle. Spadające stopy procentowe duszą oprocentowanie lokat w bankach, a to sprawia, że miesiąc w miesiąc Polacy przesuwają oszczędności do TFI. To tłumaczy także popularność rozwiązań z ograniczonym ryzykiem, czyli funduszy obligacji, oferujących nieco wyższe od lokat zwroty. Towarzystwom funduszy inwestycyjnych sprzyja także zachowanie rynków. W tym roku ze świecą szukać funduszu, który notowałby straty. Szereg indeksów akcji jest po dwucyfrowych zwyżkach, rewelacyjne stopy zwrotu przyniosły inwestycje w metale szlachetne, natomiast obligacje robią to, co do nich należy, nie wystawiając klientów TFI na zbędny stres. Najbliższe perspektywy dla tego rodzaju aktywów również malują się w ciepłych barwach, aczkolwiek warto pamiętać, że niebawem – prawdopodobnie w 2026 r. nastąpi kres cyklów cięć stóp procentowych na świecie i w Polsce, a to oznacza, że raczej nie powinniśmy się nastawiać na powtórkę wyników z 2025...