Obsługa księgowa funduszy inwestycyjnych jest zwolniona z VAT

źródło: Rzeczpospolita

Michał Galejczuk doradca podatkowy, partner w Polish Advisory Group

Dzięki outsourcingowi instytucje finansowe mogą zminimalizować swoje wydatki. Część z tych usług jest obciążona podatkiem od towarów i usług. Sąd administracyjny w Warszawie uznał jednak, że niesłusznie

W czasach słabszej koniunktury na rynkach akcji i rynku długu coraz trudniej o spektakularne wyniki zarządzania aktywami klientów. W konsekwencji zarządzający zwracają coraz większą uwagę na koszty działalności funduszy. Koszty, jakimi ostatecznie obciążany jest uczestnik funduszu, są istotnym elementem konkurencyjnym. Często decydują one o zakupie przez klienta jednostek uczestnictwa danego funduszu lub o objęciu certyfikatów danego funduszu zamkniętego.

Sposób na optymalizację

Znaczna część funduszy działających na polskim rynku, podążając za trendami europejskimi i światowymi, stara się optymalizować koszty poprzez zlecanie pewnych wyspecjalizowanych usług podmiotom zewnętrznym. Outsourcing pozwala zapewnić wysoką jakość usługi oraz zminimalizować koszty. Taka sama usługa realizowana w ramach struktury wewnętrznej podmiotu zarządzającego (np. towarzystwa funduszy, dalej: TFI) wymaga zaangażowania na stałe dodatkowych zasobów technicznych i ludzkich.

W praktyce najczęściej outsourcowane są specjalistyczne usługi o charakterze administracyjnym, związane bezpośrednio z zarządzaniem funduszami. Jako przykład można wskazać obsługę rachunkowo-księgową funduszy, usługi wyceny jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych, jak również usługi agenta transferowego lub depozytariusza.

Dodatkowe koszty

Zgodnie z...