Ile zysku z zagranicznych obligacji oddasz fiskusowi

Polskie biura maklerskie oferują możliwość zakupu obligacji emitowanych na rynkach zagranicznych. Przed podjęciem decyzji o takiej inwestycji warto poznać jej skutki podatkowe

Mogą bowiem wpłynąć na wysokość ostatecznego zysku uzyskanego przez inwestora.

Dwa źródła przychodów

Obligacje są instrumentem finansowym, z którym związane są zasadniczo dwa źródła przychodów. Jednym jest realizacja praw do odsetek, drugim sprzedaż obligacji.

Rozróżnienie tych dwóch źródeł przychodów znajduje odzwierciedlenie zarówno w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (PIT), jak i w postanowieniach umów o unikaniu podwójnego opodatkowania zawieranych przez Polskę, które przewidują odrębne zasady ich opodatkowania.

Co jest dochodem

Zasadniczo obligacje są nabywane przez inwestora po cenie równej ich wartości nominalnej, a zyskiem inwestora są ustalone odsetki. Polscy inwestorzy mają jednak możliwość inwestowania także w obligacje dyskontowe, a więc takie, które są emitowane po cenie niższej od wartości nominalnej, a następnie emitent wykupuje je

...