Defensywny portfel pozwoli przeczekać okres rynkowych turbulencji

W przypadku zawirowań na rynkach warto większy nacisk położyć na ochronę kapitału i unikać nerwowych ruchów. Ostatnie miesiące były mniej łaskawe dla posiadaczy akcji.

Wojna na Bliskim Wschodzie wniosła dużo niepewności na rynki akcji, zabierając niewielką część zysków wypracowanych w wyniku trwającej ponad trzy lata hossy. Eskalacja konfliktu w Zatoce Perskiej, wywołując turbulencje na giełdach, przypomniała inwestorom o tym, że każda dobra passa może się kiedyś skończyć. Jest jeszcze zdecydowanie za wcześnie, by wieszczyć bessę, ale zawsze warto być przygotowanym na czarny scenariusz, jakim niewątpliwie byłaby globalna recesja wywołana kryzysem energetycznym w wyniku przeciągającego się konfliktu na Bliskim Wschodzie. – Rynki akcji w 2026 r. balansują na krawędzi. Indeksy pozostają blisko szczytów hossy, ale ryzyka geopolityczne i makroekonomiczne mnożą się w szybkim tempie. Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie, w tym groźba blokady cieśniny Ormuz, podniosła ceny ropy powyżej 100 dol. za baryłkę, wzmacniając dolara i zwiększając presję inflacyjną. Do tego dochodzi spowolnienie w USA, korekta wycen w sektorze sztucznej inteligencji oraz niepewność co do polityki Fedu, tworząc scenariusz podwyższonej zmienności, w którym indeks VIX (znany jako indeks strachu – red.) może łatwo osiągnąć dawno niewidziane poziomy – wskazuje Mikołaj Sobierajski, analityk XTB.

Mniejsza ekspozycja na akcje

W okresie wzrostu niepewności na rynkach wywołanym kolejnym konfliktem zbrojnym, który finalnie może mieć poważne konsekwencje dla globalnej gospodarki, warto...