Na wynikach zaważyły obawy o pogorszenie koniunktury

źródło: Rzeczpospolita

Kto zarobił najwięcej na akcjach

źródło: Rzeczpospolita

Inwestycje zapewniające stabilny wzrost

źródło: Rzeczpospolita

Najlepsze inwestycje w papiery dłużne

źródło: Rzeczpospolita

Liderzy w trzecim kwartale 2010 r.

źródło: Rzeczpospolita

Najkorzystniejsze wyniki z ostatnich trzech lat

źródło: Rzeczpospolita

Najefektywniejsi w ciągu pięciu lat

W trzecim kwartale zarządzający pieniędzmi zamożnych klientów średnio zarobili na akcjach mniej, niż wyniósł wzrost WIG20. To efekt ostrożnej polityki inwestycyjnej. Najlepszy wynik zanotował Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska. Wartość jego portfela zmiennej alokacji zwiększyła się o ponad 18 procent

Okres między lipcem a końcem września 2010 r. był dobry dla inwestorów giełdowych. WIG20 wzrósł w tym czasie o 15,2 proc. Mimo to aktywa firm asset management, zarządzających środkami najbogatszych Polaków, zwiększyły się zaledwie o trochę ponad 5 proc. (o 2 mld zł, do 11,6 mld zł).

Tak słaba dynamika to m.in. efekt spadku liczby klientów. W porównaniu z końcem czerwca ubyło około 150 osób (łączna liczba klientów firm, które podają takie dane, to 3,9 tys.).

Żadnemu z zarządzających portfelami nie udało się zarobić wyraźnie więcej, niż wzrosły indeksy giełdowe. Najlepszy wynik kwartalny osiągnął

Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska; wartość jego portfeli zmiennej alokacji zwiększyła się o 18,4 proc. Zysk ze strategii dłużnych wyniósł średnio 1,5 proc. Natomiast przeciętna kwartalna stopa zwrotu ze strategii akcyjnych to 11,5 proc. Tylko nieznacznie przekroczyła ona średni wynik funduszy akcyjnych (11 proc.).

Ci zarządzający, którym udało się zarobić więcej niż konkurentom, podkreślają, że kluczowe znaczenie miała selekcja spółek. – Postawiliśmy m.in. na eksporterów zyskujących dzięki słabemu złotemu i ożywieniu w Niemczech oraz Rosji. W pierwszym półroczu były dwie korekty na rynku. Była to okazja do dokupienia akcji, zwłaszcza że obserwowaliśmy trend...