![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Nagroda za cierpliwość
Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe: Poprawa nastrojów na giełdach spowodowała, że akcje znów przynoszą zyski
Siedem funduszy akcyjnych w ciągu ostatnich czterech kwartałów (licząc do końca września tego roku) wypracowało zyski. Stopy zwrotu nie są co prawda wysokie. Większość jest zdecydowanie poniżej oprocentowania rocznych lokat bankowych. Jedynie fundusz dynamiczny aktywnej selekcji Aviva zwiększył wartość swojej jednostki rozliczeniowej prawie o 10 proc. (o strategii tego funduszu mówi Rafał Janczyk z Aviva; patrz wypowiedź >D3).
Trzyletnie stopy zwrotu funduszy akcyjnych są bardzo zróżnicowane. Najlepszy zarobił 10,8 proc., najsłabszy stracił ponad 30 proc. Rezultaty trzyletnie są gorsze niż za ostatnie cztery kwartały. Tylko trzy fundusze w tym okresie są na plusie.
– Wszyscy pamiętamy głęboką kilkunastomiesięczną bessę zakończoną w lutym tego roku. Z jej powodu stopy zwrotu funduszy akcyjnych za ostatnie trzy lata są ujemne. Jednak w dłuższym horyzoncie, pięcio-siedmioletnim, fundusze akcji mają wysokie stopy zwrotu. Takie wyniki są nagrodą za cierpliwość, a przede wszystkim za odporność na stres związany z inwestowaniem w akcje – uważa Marek Przybylski, prezes Aviva Investors Poland.
Faktycznie, stopy zwrotu wszystkich funduszy akcyjnych za pięć czy siedem lat są dodatnie. Ich wysokość może być satysfakcjonująca dla osób, które oszczędzają w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych. W ciągu pięciu lat wartość jednostki tych funduszy wzrosła średnio o 35 – 45 proc., a w ciągu...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
