Odpływ z funduszy trwa

autor zdjęcia: shutterstock

źródło: Rzeczpospolita

Kiepskie wyniki sprzedaży funduszy wraz z pogorszeniem notowań obligacji skarbowych oraz akcji na niemal wszystkich rynkach sprawiły, że aktywa pod zarządzaniem spadły o 1,7 proc., do 296,5 mld zł

źródło: Rzeczpospolita

W styczniu przez rynek funduszy przeszła kolejna fala umorzeń i to zapewne nie koniec niechęci klientów do funduszy. Nadal za największą część umorzeń odpowiadają produkty dłużne, choć niektóre z nich mają już spory potencjał do zarabiania w kolejnych miesiącach.

Pierwszy miesiąc nowego roku, jeśli chodzi o strukturę napływów do funduszy, przypominał nieco to, co działo się w grudniu poprzedniego roku. Umorzenia w funduszach dłużnych nadal trwają, natomiast po raz pierwszy od wielu miesięcy ucierpiały również fundusze akcji.

– Dawno nieobserwowany widok, żeby praktycznie wszystkie kategorie funduszy odnotowały odpływy. Co prawda łączna skala odpływów nie jest aż tak duża, ale ostatni raz taka sytuacja miała miejsce pod koniec 2018 r. – komentowali analitycy Trigona DM.

Koniec dobrej passy funduszy akcji

Przypomnijmy, że przez wiele poprzednich miesięcy klienci TFI często stawiali na fundusze akcji. Można nawet założyć, że część kapitału wycofywanego z produktów dłużnych trafiała właśnie do tych o większym ryzyku. Klienci wybierali jednak głównie strategie zagraniczne.

W styczniu było już inaczej. Po 14 miesiącach dobrej passy tym razem saldo sprzedaży funduszy akcji było ujemne i to głównie za sprawą portfeli polskich akcji. Inwestorzy wycofali z nich ponad 0,3 mld zł (zarówno z funduszy uniwersalnych, jak też małych i średnich spółek) – wynika z opracowania IZFiA i serwisu Analizy.pl. Poza kilkoma wyjątkami niemal wszystkie fundusze akcji polskich zakończyły miesiąc na minusie.

Tym razem niewielka fala umorzeń przelała się także przez fundusze akcji zagranicznych, sięgając 55 mln zł pod...