Szybko i wygodnie, jednak bez gwarancji sukcesu

źródło: Rzeczpospolita

Nie wszystkie fundusze są lepsze od wzorca. Wyniki wypracowane przez fundusze porównuje się z benchmarkami, czyli wskaźnikami, które opisują sytuację na rynku i pokazują, ile średnio można było zarobić, realizując określoną strategię. Na przykład dla funduszy akcji wzorzec, do którego odnosimy wyniki funduszy, może się składać w 80 proc. ze zmiany indeksu WIG i w 20 proc. ze średniej stopy zwrotu z obligacji skarbowych, dla funduszy obligacji zaś – w 80 proc. ze średniej stopy zwrotu z obligacji skarbowych i w 20 proc. ze średniej stopy zwrotu z bonów skarbowych.

Przewaga funduszu nad samodzielnym inwestowaniem polega na możliwości operowania niewielkimi kwotami, za które kupujemy ułamki akcji różnych spółek i ułamkowe części papierów dłużnych o wysokich nominałach

Niezależnie od strategii realizowanych przez fundusze inwestycyjne, podstawowe zasady ich działania są takie same. Przede wszystkim klient zwolniony jest z podejmowania decyzji, w jakie konkretnie instrumenty zostaną zainwestowane jego pieniądze. Ich doborem zajmują się zarządzający. Zwłaszcza przy inwestowaniu w akcje oczywiste jest, że końcowa rentowność inwestycji zależy od tego, jakie papiery znajdują się w portfelu. Na rynku są bowiem akcje, których kurs rośnie szybciej niż rynkowe indeksy, ale też takie, które przynoszą straty.

Ta sama zasada dotyczy inwestowania w papiery dłużne. Rentowność różnych typów obligacji skarbowych, które są dostępne w tym samym czasie, może być zupełnie inna. Notowania tych papierów na rynku wtórnym są uzależnione m.in. od poziomu inflacji, stóp procentowych i od przewidywanych zmian tych wskaźników. Aby wycisnąć z tego rynku maksimum, trzeba mieć wiedzę i doświadczenie.

Kupujesz udział w zróżnicowanym portfelu

Zaletą inwestowania w fundusze jest rozproszenie ryzyka dzięki temu, że klient kupuje udział w bardzo zróżnicowanym portfelu inwestycyjnym. Fundusz dysponuje setkami milionów złotych, więc może ulokować pieniądze w różnorodne aktywa. Natomiast indywidualny inwestor, który ma do dyspozycji kilka – kilkanaście tysięcy złotych, może w najlepszym razie...