Kiedy przesiąść się z funduszy obligacji krótko- na długoterminowe

INWESTYCJE | Jesień może być dobrym czasem na wybór portfela z większym ryzykiem

Ten rok jest dość burzliwym okresem na krajowym rynku obligacji skarbowych, ale wyniki funduszy z uwagi na wysokie rentowności obligacji są mimo wszystko dodatnie. Na kilka tygodni przed końcem roku najlepszy fundusz dłużny liczy obecnie 7,7 proc. zysku, natomiast najsłabszy przyniósł 2 proc. Rynek długu układa się w tym roku tak, że lepsze stopy zwrotu wypracowują portfele papierów krótkoterminowych. Uczestnicy funduszy obligacji długoterminowych jak na razie tylko w środku wakacji mogli poczuć, jak wyniki z inwestycji mogą poprawić mocniejsze spadki rentowności papierów skarbowych. Październik jednak z nawiązką wymazał lipcowo-sierpniowe umocnienie rynku długu, a dochodowość papierów dziesięcioletnich na moment wybiła się nawet powyżej 6 proc., czyli znalazła się najwyżej od roku. Listopad wygląda jednak już lepiej. Które fundusze dłużne – papierów krótkoterminowych czy długoterminowych – prezentują się dziś atrakcyjniej?

Wiosną obniżki stóp w Polsce

Ostatnie lata jasno pokazały, że nawet inwestycja w fundusz dłużny może charakteryzować się relatywnie dużą zmiennością. Przy obecnych, dość wysokich rentownościach sytuacja dla klientów TFI wydaje się dość komfortowa, natomiast warto przygotować się na minimum roczny okres inwestycji....