Jak zbudować zyskowny portfel

źródło: Rzeczpospolita

Wyniki trzech różnych strategii inwestycyjnych

źródło: Rzeczpospolita

źródło: Rzeczpospolita

Inwestować należy systematycznie i zgodnie z wcześniej ustaloną strategią. 
Wtedy maleje ryzyko, że popełnimy poważne błędy, które negatywnie wypłyną na wyniki.

kinga Żelazek

Niedoświadczeni inwestorzy osiągają z reguły niskie stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału. To przede wszystkim efekt ulegania emocjom takim jak strach i chciwość. Efektem tego jest niewłaściwe rozłożenie oszczędności między inwestycjami ryzykownymi (akcje) a bezpiecznymi (gotówka, obligacje).

Dane historyczne pokazują, że udział akcji w aktywach TFI jest z reguły najwyższy w końcówce hossy, a najniższy, kiedy kończy się już bessa.

Na przykład w 2007 roku odnotowano rekordowy udział akcji. Sięgał on prawie 40 proc. Wówczas inwestorzy najchętniej wpłacali środki do ryzykownych funduszy akcji małych i średnich spółek, licząc na szybkie podwojenie kapitału. Dlatego w momencie, kiedy na giełdzie rozpoczęła się bessa, w portfelach inwestycyjnych mieli bardzo dużo ryzykownych instrumentów, a mało – bezpiecznych lokat.

To sprawiło, że kiedy ceny akcji zaczęły gwałtownie spadać, inwestorzy ponieśli dotkliwe straty. Zgubiła ich chciwość. Z kolei w 2009 roku strach przed dalszą stratą powodował, że inwestorzy unikali tanich akcji.

Zdaniem ekspertów inwestor powinien wystrzegać się takich błędów. A może tego dokonać poprzez przemyślane rozpoczęcie inwestowania, najlepiej według odpowiedniej strategii.

Może stworzyć własny fundusz

Początkującym inwestorom można polecić strategię uśredniania,...