Bessa widoczna w wynikach funduszy

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze akcji polskich

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze akcji małych i średnich spółek

źródło: Rzeczpospolita

Wyniki z ostatnich 12 miesiący nie zachwycają

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze papierów dłużnych

źródło: Rzeczpospolita

Fundusze gotówkowe i pieniężne

Kto w maju 2015 r. powierzył oszczędności funduszom akcji, do dziś nie odrobił strat

Analiza stóp zwrotu funduszy w okresie od kwietnia 2015 r. do marca 2016 r. oraz zachowań klientów TFI w tym czasie to dobra lekcja inwestowania.

W marcu, kwietniu i maju ubiegłego roku do funduszy akcji polskich wpłacono w sumie ponad 740 mln zł netto (najwięcej od początku 2014 r.). W maju WIG osiągnął najwyższy poziom od 2007 r. Szczyt wpłat netto do funduszy zbiegł się ze szczytem na giełdzie. A to oznacza, że jedynie nieliczni inwestorzy ze sporego grona osób, które właśnie w tym okresie zdecydowały się na fundusze akcji, cokolwiek zarobili. Ci, którzy powierzyli oszczędności funduszom w maju, do dziś nie odrobili strat.

To jednak nie koniec nauki. Od paru lat wyraźnie rośnie zainteresowanie funduszami inwestującymi za granicą. W ubiegłym roku tendencja ta mocno się nasiliła. Do funduszy akcji zagranicznych wpłacono o 1,3 mld zł więcej niż z nich wycofano (marzec 2015 r. – luty 2016 r.; są to ostatnie dostępne dane Analiz Online). W tym samym czasie z funduszy akcji polskich wypłacono o 160 mln zł więcej, niż im powierzono. Tak się niestety złożyło, że szczyt wieloletniej hossy na rynkach rozwiniętych również przypadł na wiosnę ubiegłego roku.

Klienci TFI sparzyli się więc nie tylko na inwestycjach rozpoczynanych na podstawie analizy historycznych stóp zwrotu, ale również na tych, które były akurat modne.

Nowe...