Jak rozpoznać symptomy zbliżającej się niewypłacalności i jakie podjąć kroki?

Każdy dzień zwłoki po przekroczeniu progu niewypłacalności przybliża firmę do likwidacji, a zarząd do osobistego finansowego uszczerbku. Dobra strategia restrukturyzacyjna pozwala tego uniknąć.

W 2020 roku w Polsce wszczęto 761 postępowań restrukturyzacyjnych. W 2024 roku było to już 4457 postępowań (i 436 upadłości). Dla coraz większej grupy firm układ staje się więc podstawową metodą „gaszenia pożaru”, jeszcze zanim ogień obejmie cały majątek i reputację przedsiębiorstwa. Statystyki Centralnego Ośrodka Informacji Gospodarczej (COIG) pokazują, że liczba restrukturyzacji wzrosła w ujęciu rocznym o ponad 7 proc., podczas gdy upadłości utrzymują się od kilku lat na stabilnym poziomie w przedziale 400 – 440 rocznie.

Liczy się jednak nie tylko decyzja czy skorzystać z procedury restrukturyzacji, lecz przede wszystkim, kiedy ją uruchomić. Niedotrzymanie właściwego momentu może kosztować zarząd nie tylko byt firmy, lecz także ich majątek prywatny.

1. Sygnalizacja zagrożeń – jak rozpoznać moment krytyczny

Symptomy zbliżającej się niewypłacalności pojawiają się zwykle dużo wcześniej, niż do gry wejdą komornicy. Pierwszym i najczęściej lekceważonym ostrzeżeniem jest narastający portfel faktur przeterminowanych powyżej trzydziestu dni – chodzi zarówno o faktury, których firma nie zapłaciła swoim kontrahentom, jak i o te, których kontrahenci nie opłacili firmie. W przedsiębiorstwach, gdzie struktura przychodów bywa oparta na kilku stałych odbiorcach, opóźnienie płatności od jednego z nich może wyczerpać cały bufor gotówkowy w ciągu tygodnia.

Drugim wczesnym...