Pierwszy rok straty OFE

źródło: Rzeczpospolita

Trzeba zapomnieć o wysokich rocznych stopach zwrotu OFE – przekonują zarządzający. Fundusze powinny przynosić zysk wyższy od inflacji. W przyszłości średnioroczna stopa będzie wynosić nominalnie 5 – 10 proc. Może też się powtórzyć rok na minusie.

źródło: Rzeczpospolita

Aktywa funduszy uszczupliły się w 2008 r. o mniej niż 2 mld zł. To i tak sukces, bo w niektórych miesiącach ubiegłego roku spadały nawet o 10 mld zł w porównaniu z ich wartością na koniec 2007 r. Istotny ich wzrost zanotował fundusz Aegon, co wynika z połączenia z OFE Skarbiec-Emerytura w listopadzie.

Nie ma w Polsce funduszu, który w minionym roku zarobiłby dla swoich klientów. Nigdy dotąd nie zdarzyło się, by roczna stopa zwrotu OFE była ujemna. W 2008 r. wyniosła prawie -14 proc.

Rok temu zarządzający funduszami emerytalnymi oczekiwali, że 2008 r. będzie lepszy od 2007 r., gdy wartość jednostek rozrachunkowych OFE (na nie przeliczane są wpłacane składki) wzrosła zaledwie o kilka procent. Miniony rok przejdzie jednak do historii jako ten, w którym po raz pierwszy stopa zwrotu funduszy była ujemna. Trudno się dziwić. Nieczęsto główne indeksy giełdowe spadają aż tak mocno – od 48 do 62 proc.

Stopa zwrotu funduszy emerytalnych wyniosła w 2008 r. prawie -14 proc. Fundusze straciły prawie tyle samo, ile ZUS im przekazał w 2008 r. – ok. 20 mld zł. W okresie 3-letnim i dłuższym OFE wciąż są jednak na plusie. A w najdłuższym okresie — 9 lat — ich stopa zwrotu wynosi 110 proc.

Co kiepski wynik w 2008 r. oznacza dla osób oszczędzających w OFE? Na szczęście niewiele. Zwłaszcza gdy do końca kariery zawodowej zostało im wiele lat. Gorzej w przypadku osób, które w tym roku będą mogły przejść na emeryturę. Ich świadczenie z II filara przez bessę obniżyło się. Trzeba jednak pamiętać, że dla pierwszych klientów OFE w łącznym świadczeniu część pochodząca z II filara nie będzie duża. Wyniesie zaledwie ok. 7 proc.

Zaważyły akcje

Żaden fundusz emerytalny nie był na plusie w 2008 r. Niektórym jednak udało się...