Cash pooling to nie pożyczka

PODMIOTY POWIĄZANE | W systemie wspólnego zarządzania płynnością finansową odsetki płatne przez uczestników nie podlegają co do zasady ograniczeniom z przepisów o cienkiej kapitalizacji. Niektóre organy i sądy mają jednak inne zdanie.

Marek Barowicz

Zjawisko cash poolingu, określane również jako konsolidacja rachunków bankowych, jest procesem kompleksowego zarządzania płynnością finansową, stosowanym przez podmioty powiązane. Polega na wykorzystaniu koncentracji środków finansowych z sald kilku podmiotów (z ich jednostkowych rachunków bankowych) na wspólnym rachunku grupy kapitałowej (tzw. rachunek główny) i zarządzaniu zgromadzonym w ten sposób funduszem w celu wykorzystania efektu (korzyści) skali. Powstałe salda dodatnie należące do poszczególnych uczestników systemu są inwestowane, zaś salda ujemne podlegają zbilansowaniu. Celem cash poolingu jest zwiększenie efektywności zarządzania środkami finansowymi uczestników systemu poprzez optymalne wykorzystanie nadwyżek środków pieniężnych oraz zminimalizowanie kosztów finansowania działalności gospodarczej prowadzonej przez te podmioty. Bezpośrednią korzyścią tego typu działania jest możliwość kompensowania przejściowych nadwyżek wykazywanych przez poszczególne jednostki z przejściowymi niedoborami, występującymi u innych podmiotów

Instytucja cash poolingu nie została uregulowana w polskich przepisach. Zalicza się ją zatem do umów nienazwanych i ma do niej zastosowanie art. 3531 k.c., zgodnie z którym strony zawierające umowę mogą ułożyć stosunek prawny według swego uznania, byleby...