![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Zyski wyższe niż w funduszach
Ostatni kwartał nie był tak udany jak połowa 2009 r. Ale znaczna część zarządzających odrobiła już straty z czasu giełdowej bessy. Roczne zyski z niektórych portfeli sięgają niemalże 90 procent
46 proc. – tyle średnio zarobili w ubiegłym roku klienci firm asset management, którzy wybrali strategie akcyjne. Zarządzającym trudno było pod koniec roku pokonać benchmark (czyli specjalnie skonstruowany wskaźnik służący do porównań; w przypadku inwestycji w akcje jest to zwykle zmiana WIG20 lub WIG). Jednak wyniki z całego roku przewyższyły zarówno wzrost cen akcji największych giełdowych spółek (WIG20 zwiększył się o 33 proc.), jak i wzrost wartości jednostek funduszy inwestycyjnych (średnio 39,6 proc.).
Lepiej niż w funduszach
W wielu przypadkach firmy asset management odrobiły już straty z 2008 r., wynoszące wtedy średnio 43,4 proc. Wciąż jednak przeciętna trzyletnia stopa zwrotu (uwzględniająca początek spadków na giełdzie pod koniec 2007 r.) jest ujemna i wynosi 3,3 proc.
Ale w porównaniu z funduszami akcyjnymi jest to dobry wynik. Średnia strata funduszy w tym okresie sięga 24 proc.
Lepsze wyniki uzyskane przez firmy asset management (w wielu przypadkach środkami zarządzają te same osoby, które pracują na rzecz TFI) to m.in. efekt strategii zmiennego zaangażowania, która pozwala w razie potrzeby wycofać pieniądze z giełdy i ulokować je bezpieczniej.
Kluczowy dobór akcji do portfela
W całym 2009 r. najwięcej dla klientów zarobili zarządzający BZ WBK AIB Asset Management. Wartość...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
