Fundusze „polskie” tylko z nazwy

źródło: Rzeczpospolita

Duży udział akcji zagranicznych w portfelu może, ale nie musi, skutkować wyższą stopą zwrotu

Oszczędności | Inwestując w fundusze „akcji polskich" i tak średnio 10 proc. portfela lokujemy za granicą.

Dywersyfikacja – jedna z podstawowych zasad oszczędzania mówi o nieinwestowaniu wszystkich pieniędzy w jedną klasę aktywów, produkty tylko jednej firmy inwestycyjnej czy wreszcie nieograniczaniu się tylko do jednego rynku geograficznego.

Łatwo powiedzieć

Jednak inwestując w fundusze zagraniczne wybranych rynków np. – tureckie, amerykańskie czy japońskie, trzeba się liczyć z ryzykiem specyficznym dla danego kraju, niekoniecznie występującym w Polsce.

W tym roku przekonali się o tym dotkliwie inwestorzy, którzy – po ubiegłorocznych dynamicznych wzrostach na giełdzie w Stambule – postawili na fundusze akcji tureckich. Tymczasem od początku roku są one kilkanaście procent na minusie z przyczyn, które nie do końca można było przewidzieć, operując kategoriami ekonomicznymi – o spadkach nad Bosforem przesądziły zamieszki na tle politycznym czy konflikt zbrojny w Syrii.

Zarządzający przestrzegają przed lokowaniem zbyt dużej części oszczędności za granicą

I przeciwnie – bardzo pozytywnie oszczędzających zaskoczyła Japonia – fundusze inwestujące w Kraju Kwitnącej Wiśni od początku roku są nawet 40 proc. na plusie. Nawet analitykom giełdowym trudno było przewidzieć, że poluzowanie polityki pieniężnej w tym kraju aż tak pozytywnie wpłynie na giełdę w Tokio.

Te przykłady dobrze pokazują siłę dywersyfikacji – tego, że warto...