Używamy plików cookies, by ułatwić korzystanie z naszych serwisów.
Jeśli nie chcesz, by pliki cookies były zapisywane na Twoim dysku zmień ustawienia swojej przeglądarki.

Szukaj w:
[x]
Prawo
[x]
Ekonomia i biznes
[x]
Informacje i opinie
ZAAWANSOWANE

Dobra sytuacja na giełdzie, satysfakcjonujące zyski

29 kwietnia 2010 | Moje Pieniądze | Cezary Adamczyk
Zrównoważone. Mają dużo akcji w portfelach, jednak ich najnowsze wyniki są zdecydowanie słabsze w porównaniu z funduszami akcyjnymi. ∑
źródło: Rzeczpospolita
Zrównoważone. Mają dużo akcji w portfelach, jednak ich najnowsze wyniki są zdecydowanie słabsze w porównaniu z funduszami akcyjnymi. ∑
Akcyjne uniwersalne
źródło: Rzeczpospolita
Akcyjne uniwersalne
Obligacyjne
źródło: Rzeczpospolita
Obligacyjne
Rynku pieniężnego
źródło: Rzeczpospolita
Rynku pieniężnego
Akcji małych i średnich spółek
źródło: Rzeczpospolita
Akcji małych i średnich spółek
Stabilnego wzrostu
źródło: Rzeczpospolita
Stabilnego wzrostu

Zarządzający funduszami akcyjnymi potrafią osiągać ponadprzeciętne zyski podczas hossy. Gorzej radzą sobie natomiast z ograniczaniem strat, gdy indeksy na parkiecie spadają

Od ponad roku na giełdzie mamy hossę. W tym czasie ceny akcji wzrosły średnio o ponad 60 proc. Nie dziwi zatem, że wyniki funduszy agresywnych są więcej niż zadowalające. I to zarówno w okresie rocznym, półrocznym, jak i trzymiesięcznym. Średnia stopa zwrotu w każdym z tych okresów jest wyższa niż wyznaczony przez nas benchmark (jest to punkt odniesienia służący do porównań; dla każdej grupy funduszy skonstruowaliśmy inny wskaźnik, podajemy je w ramce).

Gorzej jest z wynikami w dłuższym terminie, zahaczającym o bessę. Wielu funduszom nie udało się pokonanie wzorca. Tym samym po raz kolejny się potwierdziło, że dużo łatwiej mnożyć zyski, niż ograniczać straty.

Zgodnie z sytuacją na giełdzie

Fundusze inwestujące w akcje małych i średnich firm w krótszych okresach uzyskały średnią stopę zwrotu o ponad 2 pkt proc. wyższą od benchmarku. Najbardziej stabilnymi wynikami mogą się pochwalić fundusze PZU, DWS i Avivy. Gdy uwzględnimy bessę, a więc weźmiemy pod uwagę trzy lata inwestycji, do wymienionych wyżej funduszy dołączy PKO Akcji Małych Spółek. Jako jedyny stracił on w tym okresie mniej niż wyznaczony przez nas wzorzec.

Przeciętnie w ciągu trzech ostatnich lat wartość jednostek funduszy...

Dostęp do treści Archiwum.rp.pl jest płatny.

Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.

Ponad milion tekstów w jednym miejscu.

Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"

Zamów
Unikalna oferta
Brak okładki

Wydanie: 8611

Spis treści
Zamów abonament