![[?]](https://static.presspublica.pl/web/rp/img/cookies/Qmark.png)
Dobra sytuacja na giełdzie, satysfakcjonujące zyski
Zarządzający funduszami akcyjnymi potrafią osiągać ponadprzeciętne zyski podczas hossy. Gorzej radzą sobie natomiast z ograniczaniem strat, gdy indeksy na parkiecie spadają
Od ponad roku na giełdzie mamy hossę. W tym czasie ceny akcji wzrosły średnio o ponad 60 proc. Nie dziwi zatem, że wyniki funduszy agresywnych są więcej niż zadowalające. I to zarówno w okresie rocznym, półrocznym, jak i trzymiesięcznym. Średnia stopa zwrotu w każdym z tych okresów jest wyższa niż wyznaczony przez nas benchmark (jest to punkt odniesienia służący do porównań; dla każdej grupy funduszy skonstruowaliśmy inny wskaźnik, podajemy je w ramce).
Gorzej jest z wynikami w dłuższym terminie, zahaczającym o bessę. Wielu funduszom nie udało się pokonanie wzorca. Tym samym po raz kolejny się potwierdziło, że dużo łatwiej mnożyć zyski, niż ograniczać straty.
Zgodnie z sytuacją na giełdzie
Fundusze inwestujące w akcje małych i średnich firm w krótszych okresach uzyskały średnią stopę zwrotu o ponad 2 pkt proc. wyższą od benchmarku. Najbardziej stabilnymi wynikami mogą się pochwalić fundusze PZU, DWS i Avivy. Gdy uwzględnimy bessę, a więc weźmiemy pod uwagę trzy lata inwestycji, do wymienionych wyżej funduszy dołączy PKO Akcji Małych Spółek. Jako jedyny stracił on w tym okresie mniej niż wyznaczony przez nas wzorzec.
Przeciętnie w ciągu trzech ostatnich lat wartość jednostek funduszy...
Archiwum Rzeczpospolitej to wygodna wyszukiwarka archiwalnych tekstów opublikowanych na łamach dziennika od 1993 roku. Unikalne źródło wiedzy o Polsce i świecie, wzbogacone o perspektywę ekonomiczną i prawną.
Ponad milion tekstów w jednym miejscu.
Zamów dostęp do pełnego Archiwum "Rzeczpospolitej"
ZamówUnikalna oferta
